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中国人民银行调查统计司城镇居民家庭资产负债调查课题组日前在《中国金融》上发表的资产负债情况调查结果显示:
城镇居民家庭户均总资产317.9万元;
家庭资产以实物为主,住房占比近七成,住房拥有率达96.0%;
金融资产占比较低,仅为20.4%,更偏好无风险金融资产;
中青年群体负债压力大,债务风险较高;
老年群体投资银行理财、资管、信托等金融产品较多,风险较大;
刚需型房贷家庭的债务风险突出……
该课题组是在2019年10月中下旬,在全国30个省(自治区、直辖市),对3万余户城镇居民家庭开展了资产负债情况调查。
调查数据显示,城镇居民家庭总资产均值为317.9万元,中位数为163.0万元。均值与中位数之间相差154.9万元,表明居民家庭资产分布不均。
将家庭总资产由低到高分为六组,*低20%家庭所拥有的资产仅占全部样本家庭资产的2.6%,而总资产*高20%家庭的总资产占比为63.0%,其中*高10%家庭的总资产占比为47.5%。
41.5%家庭有两套及以上的住房
调查显示,我国城镇居民家庭资产以实物资产为主,户均253.0万元,占家庭总资产的八成。
我国城镇居民家庭的实物资产中,74.2%为住房资产,户均住房资产187.8万元。居民住房资产占家庭总资产的比重为59.1%。我国城镇居民家庭的住房拥有率为96.0%,有一套住房的家庭占比为58.4%,有两套住房的占比为31.0%,有三套及以上住房的占比为10.5%,户均拥有住房1.5套。
海通证券首席经济学家姜超此前指出,我国居民财富过于集中在房地产,金融资产只占30%,股票和基金、保险和*金比例偏低,这几类资产合计仅占居民总资产的8%,而韩、日、美这一比例分别为20%、30%和56%。
在家庭资产以实物资产为主的情况下,刚需型房贷家庭的债务风险突出。
受调查家庭中,43.4%的家庭有住房贷款。有房贷家庭的资产负债率、金融资产负债率和月偿债收入比分别为16.5%、101.5%和29.0%,债务风险明显高于平均水平。其中刚需型房贷家庭的债务风险尤其突出,这三项指标分别为24.2%、151.3%和33.0%,均为所有群体中的*高值。
房贷是家庭负债的基本构成
调查显示,目前我国城镇居民家庭运用杠杆现象较普遍。受调查家庭中,有负债的家庭占比为56.5%。有负债的家庭中,户均家庭总负债为51.2万元。
从负债来源看,城镇居民家庭的负债以银行贷款为主。有负债的居民家庭中,户均银行贷款49.6万元,占家庭总负债的96.8%。银行体系外的负债占比低,仅为3.2%。
调查显示,75.9%的居民家庭将负债用于购房,24.8%的居民家庭用于日常消费,12.8%的居民家庭用于买车或车位,9.6%的居民家庭用于装修或购买家电,9.3%的居民家庭用于实体经营,9.0%的居民家庭用于*,3.9%的居民家庭用于医疗,2.3%的居民家庭用于金融投资。
从偿债能力看,调查显示,我国城镇居民家庭偿债能力总体较强。城镇居民家庭偿债收入比平均为18.4%,其中房贷偿债收入比为9.1%。但工薪阶层债务偿还压力明显。分职业看,户主为企业一般员工和国家机关、事业单位人员的家庭月偿债收入比相对高,分别为22.5%和19.9%,均高于平均偿债收入比。
更偏好无风险金融资产
受调查家庭中,有99.7%的家庭拥有金融资产,户均金融资产64.9万元,占家庭总资产的20.4%。
调查显示,居民投资偏稳健,家庭无风险金融资产持有率高。无风险金融资产的持有率高于风险金融资产的持有率,受调查家庭中无风险金融资产的持有率为99.6%,户均35.2万元;风险金融资产的持有率为59.6%,户均50.1万元。
高资产、高学历家庭参与风险金融市场的意愿更强,金融资产表现形式更加多元化。从学历水平看,学历越高的家庭金融资产表现形式越多元化。随着户主学历水平的提高,家庭持有活期与定期存款的比重有所下降,而持有银行理财产品、互联网金融及股票、基金等金融资产的比例有所上升。
中信证券研究所副所长明明称,在剔除新涨价因素后,发现实际上自2001年开始,居民就更倾向于增加对金融资产的配置。如果将2007年、2014年的两轮大牛市因素剔除掉,居民在过去20年间始终在不断地增配金融资产。
中青年群体负债压力较大
虽然我国城镇居民家庭偿债能力总体较强,但仍有一些问题需要注意。比如,中青年群体负债压力较大,债务风险相对较高。另外,老年群体投资银行理财、资管、信托等金融产品较多,风险较大。调查显示,户主年龄为65岁及以上居民家庭投资银行理财、资管、信托产品的均值为23.9万元,是总体平均水平的1.4倍,占其家庭金融资产的比重为34.8%,远高于其他年龄段水平。
调研发现,尽管资管新规出台后理财产品不再保本,部分银行代理销售的第三方投资理财产品风险较高,但仍有不少居民认为在银行购买理财产品本金不会损失,实际投资风险与居民投资安全性预期存在较大差距。65岁以上的老年群体处于收入来源减少的人生阶段,将大量资金投资银行理财、资管、信托等金融产品,增加了投资及*的不确定因素。
据《中国证券报》
排名 | 区域 | 楼盘名称 | 动态 |
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1 | 修文 | 中国铁建·阳 | 295 |
2 | 云岩 | 百里R | 0 |
3 | 观山湖 | 红星观山天铂 | 287 |
4 | 云岩 | 碧桂园·星荟 | 105 |
5 | 乌当 | 恒大都会广场 | 213 |
6 | 乌当 | 乐湾国际城 | 186 |
7 | 南明 | 龙缘·聚乐汇 | 5 |
8 | 贵安新区 | 花语墅 | 22 |
9 | 修文 | 平联·巨宇半 | 4 |
10 | 白云 | 南湖里 | 189 |
排名 | 区域 | 楼盘名称 | 动态 |
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1 | 观山湖 | 中铁阅山湖 | 117 |
2 | 双龙新区 | 德杰·岭秀山 | 314 |
3 | 南明 | 青秀2046 | 214 |
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5 | 观山湖 | 中铁·阅山湖 | 316 |
6 | 南明 | 金地·云麓一 | 308 |
7 | 观山湖 | 中海映山湖 | 200 |
8 | 南明 | 融创·九璟湾 | 291 |
9 | 修文 | 中国铁建·阳 | 295 |
10 | 南明 | 中国铁建国际 | 37 |